Бизнес и ценные бумаги
Продавец и покупатель почти всегда расходятся в цене компании: один считает по будущей прибыли, другой по активам на балансе. Независимый отчёт даёт третью цифру, от которой можно оттолкнуться на переговорах, и показывает, на чём она держится.
Оценка нужна перед продажей бизнеса целиком или доли в нём, при покупке компании и проверке запрашиваемой цены, при финансировании сделки банком и при структурировании сделки как продажи активов вместо продажи долей.
Считаем по федеральному стандарту ФСО № 8 и закону 135-ФЗ, оценщик независим от обеих сторон сделки.
Срок. Срок работы задают масштаб компании, структура будущей сделки и качество предоставленной отчётности, точную дату сдачи фиксируем в договоре.

Работа
Ситуации
Считаем стоимость по трём подходам и показываем, какая часть цены держится на прибыли, а какая на активах
Пересобираем расчёт независимо от продавца по его же отчётности и показываем, где предположения, а где факты
Готовим отчёт в формате, который разбирает кредитный комитет, с обоснованием стоимости и долговой нагрузки
Считаем стоимость пакета с учётом скидок за неконтрольный характер и низкую ликвидность, если доля не даёт контроля
Отдельно оцениваем состав активов, которые переходят по сделке, и стоимость бизнеса в целом для сравнения
Документы
Достаточно копий или сканов. Если чего-то нет, скажем, где это получить.
Порядок работы
Уточняем структуру будущей сделки: продажа компании целиком, доли или активов, дату оценки и требования получателя отчёта. Составляем задание на оценку по ФСО IV, подписываем договор и соглашение о конфиденциальности.
Разбираем отчётность и структуру доходов, нормализуем прибыль, изучаем сделки с похожими компаниями в отрасли.
Строим финансовую модель, подбираем аналоги и мультипликаторы по сделкам купли-продажи, переоцениваем активы. Считаем скидки, если продаётся не 100 процентов компании.
Согласуем результаты подходов с обоснованием весов и передаём отчёт с расчётными таблицами и источниками. По запросу представляем расчёт на переговорах со второй стороной или банком.
Стоимость
| За что | Стоимость |
|---|---|
| Малый бизнес, выручка до 50 млн ₽ в год | от 90 000 ₽ |
| Средний бизнес, выручка до 250 млн ₽ в год | от 150 000 ₽ |
| Крупный бизнес, выручка до 700 млн ₽ в год | от 450 000 ₽ |
| Крупнейший бизнес, выручка свыше 700 млн ₽ в год | от 900 000 ₽ |
Точную стоимость называем после того, как увидим документы по объекту.
Частые вопросы
Рядом
Заявка
Посчитаем стоимость компании по трём подходам, разберём структуру сделки и подготовим отчёт для переговоров с покупателем, продавцом или банком.